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律师您好!我的叔叔在一家公司上班,叔叔叫我了解一下关于可转换债券和可交换债券的区别是什么?谢谢。

帮助10人 4.8w浏览 #金融保险 匿名 2018-07-17 天津河西区
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  • 金融法律导航
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    1.可转换债券的转股是发行新股,所以偏重于股权融资
    2.可以交换债券的转股是大股东把自己的股份转给投资人,所以不是增发新股,不是股权融资,而是大股东的借钱行为,是债券性。
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    13 2018-07-17
  • 河西区法务
    河西区法务
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    你好,你咨询的可转换债券和可交换债券的区别是什么?可交换债券全称为“可交换他公司股票的债券”,是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券,该债券的持有人在将来的某个时期内,能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品。
    二、可交换债券的特征
    可交换债券和其转股标的股分别属于不同的发行人,一般来说可交换债券的发行人为控股母公司,而转股标的的发行人则为上市子公司。
    可交换债券的标的为母公司所持有的子公司股票,为存量股,发行可交换债券一般并不增加其上市子公司的总股本,但在转股后会降低母公司对子公司的持股比例。
    可交换债券给筹资者提供了一种低成本的融资工具。由于可交换债券给投资者一种转换股票的权,其利率水平与同期限、同等信用评级的一般债券相比要低。因此即使可交换债券的转换不成功,其发行人的还债成本也不高,对上市子公司也无影响。
    三、什么是可转换债券
    可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
    可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
    四、可交换债券与可转换债券的区别
    1、两种债券的发债主体和偿债的主体是不一样的,可交换债券是上市公司的股东,而可转换债券指的就是上市公司本身。
    2、两种债券的发债目的不一样,发行可交换债券的时候,目的具有特殊性,通常这种债券并不是一种具体的投资项目,这种债券的发布主要是为了股权结构的调整,或者是退出投资,而发行可转换债券则是用来特定的投资项目。
    3、两种债券的股份来源不一样,可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司的股份,而可转换债券则是发行人本身未来发行的新股。
    4、两种债券对公司股本的影响也不一样,可转换债券会让发行人到总股资本扩大,但是每一股股票的,利益也会被分摊,而可交换债券,换股不会影响标的公司的总股资本发生任何的变化,也不会分摊任何股份的收益。
    5、两种债券的抵押担保方式不一样,上市公司的大股东在发行可交换证券的时候,主要是用持有的股票来作为质押品,而发行可转换公司债券的时候,需要有第三方来提供担保。
    全文
    8 2018-07-17
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可转换债券和可交换债券有何区别
在现实生活中,很多人常常因为对法律知识了解的很少,而导致自己没有办法去维护自己的合法权益。所以我们需要多多了解一些于自己息息相关的法律知识,本篇文章为您整理了一些关于可转换债券和可交换债券有何区别的法律知识,请阅读文章详细内容了解。
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可转换债券和可交换债券的区别有哪些
可转换公司债券和可交换债券区别有:发债主体和偿债主体不同。发债目的不同。 所换股份的来源不同。对公司股本的影响不同。抵押担保方式不同。转股价的确定方式不同。 转换为股票的期限不同。转股价的向下修正方式不同。
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债权债务
想了解,非夫妻共有房产怎么转让给对方
[律师回复] 非夫妻共有房产转让给对方主要有以下几种方式:
买卖方式
签订合同:双方需签订详细的房屋买卖合同,在合同中明确约定房屋的价格、付款方式、交付时间、违约责任等各项条款。合同应符合法律规定,不存在模糊或歧义之处,以保障双方权益。
支付房款:买方按照合同约定的方式和时间支付相应的房款。可以选择一次性付款、分期付款或银行贷款等方式,具体根据合同约定执行。
缴纳税费:买卖双方需要按照规定缴纳相应的税费,卖方可能需缴纳增值税等,买方需缴纳契税等。具体税费标准根据房屋性质、面积、购买年限以及当地政策等因素而定。
办理过户:双方携带身份证、房产证、房屋买卖合同等相关材料,共同到不动产登记中心提出过户申请。不动产登记中心会对材料进行审核,审核通过后办理过户登记手续,将房产的所有权转移至买方名下。
赠与方式
签订赠与合同:双方签订赠与合同,明确赠与房产的具体事宜,如赠与的房产范围、是否附带条件等。赠与合同最好进行公证,以增强法律效力,公证费一般是赠与房屋价值的一定比例。
缴纳税费:赠与方需要缴纳印花税等税费。如果是直系亲属间赠与房产,一般可免征营业税,但非直系亲属间的赠与可能需按规定缴纳相关税费。
办理过户:受赠方携带赠与合同、身份证明、房产证等材料,到不动产登记中心办理过户手续。经审核无误后,不动产登记中心会将房产过户到受赠方名下。不过需要注意,受赠方取得房产后若后续要将该房产出售,可能需要缴纳高额的个人所得税。
析产方式(适用于共有房产)
确定析产方式:共有房产的共有人可以通过协商或法律途径,确定房产的分割方式,如按份分割或共同分割等。若协商不成,可以向法院提起析产诉讼,由法院根据具体情况进行判决。
签订析产协议:如果是协商析产,共有人需签订析产协议,明确各方的份额或具体的分割方案等内容。协议应经各方签字确认,并确保符合法律规定。
办理过户:根据析产协议或法院判决,携带相关材料到不动产登记中心办理过户手续,将房产按照确定的份额或归属过户到相应人员名下。
可转换公司债券和可交换债券区别是什么
可转换公司债券和可交换债券区别有:发债主体和偿债主体不同。发债目的不同 所换股份的来源不同。对公司股本的影响不同。抵押担保方式不同。转股价的确定方式不同 转换为股票的期限不同。转股价的向下修正方式不同。
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公司经营
可交换公司债券和可转换公司债券区别是什么?
可交换公司债券和可转换公司债券区别是发行主体、发行目的、所换股份来源及担保方式不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。发行可交换债券的目的具有特殊性,通常并不为具体的投资项目,其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
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公司经营
可交换公司债券与可转换公司债券的区别有哪些?
发债主体和偿债主体不同,前者是上市公司的股东,通常是大股东,后者是上市公司本身;适用的法规不同,前者侧重于债券融资,后者更接近于股权融资;发行目的不同,前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等,不一定要用于投资项目,后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目。
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公司经营
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