期权价格如何确定
- 律师解析
-
1.期权价格包含内在价值和时间价值。
内在价值是立即行权的收益，当看涨期权标的市场价高于行权价，或看跌期权低于时，内在价值大于零。
2.时间价值体现期权存续期内，标的资产价格波动带来额外收益的机会。
3.影响期权价格的因素有标的资产价格、行权价格等。
标的资产价涨，看涨期权涨、看跌期权跌；
行权价高，看涨期权低、看跌期权高；
到期期限长、波动率大，期权价格高；
无风险利率升，看涨期权升、看跌期权降。
这些因素共同决定期权价格。
案情回顾:
小朱和小胡进行期权交易。小朱认为标的资产价格会上涨，购买了看涨期权；小胡则觉得价格会下跌，卖出了该看涨期权。交易一段时间后，标的资产价格上涨，但小胡认为上涨幅度未达预期，不应按当前价格结算，而小朱坚持按市场价格结算，双方就期权价格产生争议。
案情分析:
1、期权价格由内在价值与时间价值构成。本案中，标的资产价格上涨，小朱的看涨期权内在价值增加，因看涨期权标的资产市场价格高于行权价格时，内在价值大于零。
2、影响期权价格的因素众多，标的资产价格上涨会使看涨期权价格上升。小朱基于此主张按市场价格结算合理。而小胡认为上涨幅度未达预期缺乏明确法律依据支撑其不按市场价格结算的观点。
0
问题没解答? 125600人选择咨询律师
期权价格如何确定
一键咨询
