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擅自发行企业债券的行为应如何追究法律责任

#证券纠纷 最新修订 | 2026-07-05
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擅长领域:债权债务 律所:上海市海华永泰(沈阳)律师事务所
服务城市:沈阳 电话:18502417946

律师优势:有团队,主任律师,办过大案,高学历,有顾问单位经验,丰富的专业经验,大型企业服务经验

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律师解析
擅自发行企业债券可是违反《中华人民共和国证券法》的。要是没经过依法核准,就公开或变相公开发行证券,会被责令停止发行,募集的资金要退还,还得加上银行同期存款利息,同时会被处以非法所募资金金额5%以上50%以下的罚款。要是为了擅自发行证券设立了公司,会被相关监管机构和县级以上地方政府取缔。直接负责的主管人员和其他直接责任人员会被警告,并处20万元以上200万元以下的罚款。
如果擅自发行企业债券构成犯罪,按照《中华人民共和国刑法》,未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,会处5年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。单位犯罪的,单位要交罚金,直接负责的主管人员和其他直接责任人员会处5年以下有期徒刑或者拘役。
要是投资者因为擅自发行企业债券的行为遭受了损失,可以通过民事诉讼要求相关责任主体赔偿。大家一定要遵守法律,别擅自发行企业债券,避免给自己带来法律风险。

案情回顾:

小许所在公司未经依法核准,擅自公开向社会发行企业债券。小胡等众多投资者购买了该债券。后来相关部门发现了这一擅自发行行为。小许作为公司直接负责的主管人员,其行为引发争议,投资者小胡等人也因该擅自发行行为遭受了损失,要求公司赔偿。

案情分析:

1、该公司擅自发行企业债券的行为违反了《中华人民共和国证券法》相关规定,应责令停止发行,退还所募资金并加算银行同期存款利息,处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款,公司还会被依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。
2、若该擅自发行行为构成犯罪,依据《中华人民共和国刑法》,单位要被判处罚金,小许作为直接负责的主管人员,可能会被处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。
3、投资者小胡等人因该擅自发行行为遭受损失,可依法通过民事诉讼要求公司及相关责任主体赔偿损失。
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